Örneklerle Forex İşlemleri

1 Ağustos 2024, Perşembe

ALB Blog

Örnek 1

EUR/USD paritesinde işlemlerin 1,1000 seviyesinden gerçekleştiğini düşünelim.
Euro’da (yani paritede) yükseliş bekleyen bir yatırımcı; alım yönünde “uzun” (LONG) pozisyon açacak demektir.
0,1 lot tutarında uzun pozisyon açılacağı varsayılırsa; (1 lot 100.000 adet olduğundan, bunun 10’da 1’i kadar) 10.000 adetlik alım işlem gerçekleştirilir.
Bu işlemin büyüklüğü; 10.000 (Adet) x 1,1000 (parite fiyatı) = 11.000 dolar olarak gerçekleşmektedir.
Bu işlemin gerçekleşmesi için de pozisyon büyüklüğünün %10’u kadar başlangıç teminatı gerekir.
Buna göre; 11.000 dolar (pozisyon büyüklüğü) / 10 (Kaldıraç Oranı) = 1100 dolar olarak Başlangıç Teminatı yatırılır.

Sonuç olarak; yukarıdaki işlemi gerçekleştiren bir yatırımcı, sadece 1100 dolar teminat kullanarak 11.000 dolarlık bir pozisyon açmıştır.

Pozisyonun kârlı seyretmesi; EUR/USD paritesinin beklentilere ve alınan “Long” pozisyona da paralel olarak yükselmesi halinde gerçekleşir.

Bu durumda;

EUR/USD paritesinin 1,1100 seviyesine çıktığını varsayalım.
Paritede 100 pip yükseliş gerçekleşmiş demektir.
Portföy büyüklüğü de 10.000 (Adet) x 1,1100 (parite fiyatı) = 11.100 dolara ulaşmış demektir.
Böylece bu yatırımcı 1100 dolarlık teminat yatırarak, 100 dolarlık kazanç sağlamış oldu.
FX piyasalarında “x10” kaldıraç faktörünün, burada, yatırılan teminata göre yaklaşık yüzde 9 oranında kâr sağladığı görülmektedir.
(Kaldıraçsız) Normal şartlarda aynı miktarda kâr elde edilebilmesi için, paritenin de 1,2000’ye kadar yükselmesi gerekecektir ki; bu da FX piyasalarında bir anda olabilecek bir şey değildir.

Pozisyonun zararlı seyretmesi ise; EUR/USD paritesinin, alınan “Long” pozisyonun tersi yönde hareket ederek, düşmesi halinde gerçekleşir.

Bu durumda;

EUR/USD paritesinin 1,0900 seviyesine gerilediğini düşünelim.
Paritede 100 pip düşüş gerçekleşmiş demektir.
Portföy büyüklüğü de 10.000 (Adet) x 1,0900 (parite fiyatı) = 10.900 dolara gerilemiş demektir.
Böylece bu yatırımcı 1100 dolarlık teminat yatırarak, 100 dolarlık kayıpla karşılaşmış oldu.
FX piyasalarında “x10” kaldıraç faktörünü burada da dikkate alırsak; yatırılan teminat tutarının yaklaşık yüzde 9 oranında zarar elde ettiği görülüyor.

Şayet (yukarıdaki fiyat gerçekleşmesine uygun şekilde) düşüş yününde “kısa” (SHORT) pozisyon açmış olsaydı bir yatırımcı; bu sefer paritedeki gerilemeden kazanç sağlamış olacaktı. Bu şekilde gerçekleşecek bir işlem; FX piyasalarında düşüşten de nasıl kâr elde edilebileceğini bize gösteriyor.

Örnek 2

Emtia piyasalarında değerli metallerde en yaygın işlemlerin gerçekleştiği ons altın (XAU/USD) üzerine bir işlem örneği anlatalım.

Altın CFD kontratlarında 1 lot = 100 ons altın olarak işlemler geçmektedir. Buna göre;

XAU/USD ‘de (ons altında) işlemlerin 2000 dolar seviyesinden gerçekleştiğini düşünelim.
Ons altın fiyatında artış öngören bir yatırımcı; alım yönünde “uzun” (LONG) pozisyon açacak demektir.
Bu yatırımcı 0,1 lot tutarında “uzun pozisyon” açmaya karar vermiştir.
Böylece (1 lot 100 ons olduğundan, bunun 10’da 1’i kadar) 10 ons, XAU/USD alım işlemi yapar.
Bu işlemin büyüklüğü; 10 (Adet) x 2000 (ons fiyatı) = 20.000 dolar olarak gerçekleşmektedir.
Pozisyon büyüklüğünün %10’u kadar başlangıç teminatı yatırılması gerekmektedir.
Buna göre; 20.000 dolar (pozisyon büyüklüğü) / 10 (Kaldıraç Oranı) = 2000 dolar olarak Başlangıç Teminatı yatırılır.

Sonuç olarak; yukarıdaki işlemi gerçekleştiren bir yatırımcı, sadece 2000 dolar teminat ayırarak 20.000 dolarlık pozisyon açmıştır. Dikkat edilirse; 1 ons fiyatına 10 ons alım işlemi gerçekleşmektedir.

Pozisyonun kârlı seyretmesi; XAU/USD paritesinin beklentilere ve alınan “Long” pozisyona da paralel olarak yükselmesi halinde gerçekleşir.

Bu durumda;

XAU/USD paritesinin 2020 dolar seviyesine çıktığını varsayalım.
Portföy büyüklüğü 10 (Adet) x 2020 (parite fiyatı) = 20.200 dolara ulaşmış demektir.
Böylece bu yatırımcı 2000 dolarlık teminat yatırarak, 200 dolarlık kazanç sağlamış oldu.
FX piyasalarında “x10” kaldıraç faktörünün, burada, yatırılan teminata göre yüzde 10 oranında kâr getirdiği görülmektedir. Halbuki paritede gerçekleşen fiyat artış oranı sadece yüzde 1 olarak görülmektedir.

Pozisyonun zararlı seyretmesi ise; XAU/USD paritesinin ters yönde hareket ederek, düşüşe geçmesi halinde gerçekleşir.

Bu durumda;

XAU/USD paritesinin 1980 dolar seviyesine gerilediğini düşünelim.
Portföy büyüklüğü 10 (Adet) x 1980 (parite fiyatı) = 19.800 dolara gerileyecektir.
Böylece bu yatırımcı 2000 dolarlık teminat yatırarak, 200 dolar zararla karşılaşır.
FX piyasalarında “x10” kaldıraç faktörünü burada da dikkate alırsak; yatırılan teminat tutarının yüzde 5 oranında zarar elde ettiği görülüyor.

Ons altın yatırımcısı şayet (yukarıdaki fiyat gerçekleşmesine uygun şekilde) düşüş yününde “kısa” (SHORT) pozisyon açmış olsaydı; bu sefer altın fiyatlarındaki gerilemeden kâr elde edecekti. Bu şekilde gerçekleşecek bir işlem; emtia fiyatlarında düşüşten de kazanç sağlanabileceğini gösteriyor.